一、核心数据：头部企业撑起近半产能，格局保持稳定
据国家统计局与中国煤炭工业协会联合发布的数据，2025 年 1-11 月全国规模以上工业原煤产量达 44.0 亿吨，同比增长 1.4%，生产总体呈现 “稳中有进” 态势。其中，前十企业原煤产量合计 21.7 亿吨，同比增加 0.20 亿吨，占规上工业原煤产量的 49.3%，较 2024 年的 49.8% 略有回落，但仍保持近半数的集中度水平，彰显头部企业在能源保供中的核心支柱作用。
具体排名与产量分布如下（按产量从高到低）：
 
排名
企业名称
1-11 月产量（亿吨）
同比增速
核心特征
1
国家能源集团
5.62
-1.0%
央企龙头，全球最大煤炭生产商
2
晋能控股集团
3.70
+0.6%
山西区域龙头，产能稳步恢复
3
山东能源集团
2.55
+1.2%
跨省重组企业，多元化布局深化
4
中国中煤集团
2.50
-0.2%
央企标杆，产业链协同完善
5
陕煤集团
2.37
+2.9%
资源禀赋优越，增长势头稳健
6
山西焦煤集团
1.71
+3.2%
焦煤领域龙头，需求支撑增长
7
华能集团
0.99
-2.0%
煤电一体化，煤炭业务为辅
8
潞安化工集团
0.91
+7.2%
转型标杆，增幅领跑前十
9
国家电投集团
0.72
-1.9%
清洁导向，煤炭产量微降
10
河南能源集团
0.67
+2.5%
区域保障型企业，稳步增长
二、关键特征：增长分化明显，转型动能凸显
（一）头部梯队 “稳中有降”，第二梯队加速追赶
国家能源集团以 5.62 亿吨的产量持续领跑，但同比小幅下降 1.0%，主要受 “控量提质” 政策导向影响，主动优化产能结构而非追求规模扩张。晋能控股、山东能源、中国中煤组成的第二梯队（2.5-3.7 亿吨区间）增速温和，合计产量占前十企业的 40.1%，成为稳定行业产能的核心力量。值得关注的是，陕煤集团、山西焦煤、潞安化工等中部企业增速显著高于行业平均水平（1.4%），其中潞安化工以 7.2% 的同比增幅领跑，其 “采选 — 加工 — 转化” 一体化布局成效显著，煤炭清洁高效利用技术带动产能释放。
（二）区域集中度突出，山西企业表现亮眼
前十企业中，山西占据 3 席（晋能控股、山西焦煤、潞安化工），合计产量 6.32 亿吨，占前十企业总量的 29.1%，延续了山西作为 “煤炭大省” 的资源优势。与 2024 年相比，山西焦煤和潞安化工均实现增速回升，摆脱了此前因环保政策导致的产量下滑困境，反映出区域产能优化调整已初见成效。此外，山东、陕西、河南等传统产煤大省各有 1-2 家企业入围，形成 “山西领跑、多点支撑” 的区域格局。
（三）央企与地方国企协同发力，功能定位分化
前十企业中，央企（国家能源集团、中国中煤、华能集团、国家电投）合计产量 9.83 亿吨，占前十总量的 45.3%，主要承担全国能源保供 “压舱石” 角色，产量波动相对平稳；地方国企（晋能控股、山东能源等 6 家）合计产量 11.87 亿吨，占比 54.7%，更贴近区域市场需求，增速表现更为灵活，其中多家企业通过重组整合（如山东能源集团由兖矿与山能重组）实现规模与效率双提升。
三、行业背景：政策与市场双重驱动，结构优化成主线
（一）政策导向：清洁高效利用成核心要求
2025 年国家发改委等部门发布《煤炭清洁高效利用重点领域标杆水平和基准水平（2025 年版）》，新增 2 个重点领域并修订多项能耗指标，推动企业开展技术改造升级。这一政策直接影响企业产量策略：部分高耗能、低效率产能被逐步淘汰，而具备绿色开采、固废利用等技术的企业（如潞安化工、陕煤集团）获得产能释放空间，形成 “优增劣减” 的分化格局。
（二）市场环境：进口回落支撑国内产能
1-11 月全国进口煤炭 4.3 亿吨，同比下降 12.0%，进口量的大幅回落为国内企业提供了市场空间，成为头部企业产量稳定的重要支撑。同时，下游钢铁、电力行业需求保持平稳，焦煤、动力煤价格运行在合理区间，既保障了企业生产积极性，也避免了盲目扩产导致的产能过剩。
四、未来趋势：集中度稳中有升，绿色转型加速
（一）行业集中度将持续优化
随着煤炭行业 “十四五” 规划收官临近，兼并重组仍是行业主线。预计未来 1-2 年，中小煤矿将进一步退出市场，头部企业通过资源整合、技术输出等方式扩大市场份额，前十企业产量占比有望回升至 50% 以上，形成 “少数龙头主导、区域骨干补充” 的格局。
（二）绿色低碳转型成为核心竞争力
从企业表现来看，转型成效已直接影响增长潜力：潞安化工的煤基精细化工、陕煤集团的新能源布局、国家电投的清洁能源协同发展，均为企业赢得了政策支持与市场空间。未来，具备 “煤炭 + 化工”“煤炭 + 电力”“煤炭 + 新能源” 一体化布局的企业，将在产量增长与利润提升上获得双重优势。
（三）保供与转型实现动态平衡
2025 年全国能源工作会议明确 “原煤产量 48 亿吨以上” 的目标，要求在保障能源安全的同时推进绿色转型。头部企业需在产能稳定与结构优化之间找到平衡点：一方面通过智能化开采、高效洗选等技术提升产能利用率；另一方面加大非化石能源布局，逐步降低对单一煤炭业务的依赖，实现高质量发展。
五、结语
2025 年 1-11 月原煤产量前十企业的格局变化，本质上是煤炭行业 “从规模扩张向质效提升” 转型的缩影。头部企业既承担着保障国家能源安全的重大责任，也面临着绿色转型的迫切任务。未来，随着政策引导力度的加大与市场竞争的深化，行业将呈现 “集中度提升、转型加速、区域协同” 的发展态势，而那些能够兼顾保供能力与转型效率的企业，将持续引领行业发展方向。


                

相关标签： 原煤产量